市场营销教研室

授课章节

第四章：风险与收益的关系

第二节：组合的风险与收益

授课学时

1

所属课程

     财务管理

授课年级

 2015级

设计者

刘斯敏

授课专业

市场营销

教学内容分析（依据教学大纲）

1、教学目标：知识、技能（能力）、学习态度与价值观（情感）

【知识目标】掌握组合收益的概念

            理解组合风险与收益的联系

            掌握组合投资风险计算的方法

    【能力目标】能够运用风险收益原理选择简单的投资组合

【情感目标】培养积极的工作学习心态

            意识到组合风险计算与控制对投资的重要性

            激发学习组合风险指标计算方法的兴趣和热情

2、教学的重点和难点：

    【教学的重点】组合风险的概念

【教学的难点】组合风险指标的计算

学情分析及教学预测：

【学情分析】

 知识基础：财务估价包含时间价值与风险价值。本章是第四章第一节单一投资风险收益关系的延续。在学习本节内容之前，已经系统地学习了单一投资风险收益的全部内容，对财务风险估计的含义、过程、决策制定的方法等有了一定的了解。在一定程度上为理解组合风险的估算打下了基础。

    【教学预测】通过案例教学、情景模拟等参与式教学方式，能够让学生们在体验和互动中深切体会风险价值计算的重要性，但由于理论基础薄弱，在理解风险价值与时间价值的区别联系时，可能会存在一定的困难，需要加强讲解。

教学策略与方法选择：

l  案例教学：

为什么说不要把所有鸡蛋放在一个篮子里？

l  讲授法：

  （一）投资组合的收益

（二）投资组合风险的衡量

1、两种资产的投资组合的风险

2、两种股票收益率的相互变化关系

3、组合投资风险的度量：协方差与相关系数

4、两两组合的投资标准差

学习资源：

  1. 《财务管理学(第七版)学习指导书》（第1版），荆新、王化成、刘俊彦编，中国人民大学出版社，2015

  2.（美）保罗·霍普金著，蔡荣右 译《风险管理 (第二版)》，中国铁道出版社，2014

  3.（美）马文·拉桑德著，刘一骝译《风险评估:理论、方法与应用》，清华大学出版社，2013